¿Los altos precios del gas en Europa están afectando las fábricas de productos químicos?⚗️🧪
Revisemos una empresa del sector químico como BASF
El otro día estaba revisando las acciones de mi radar de empresas y me llamó la atención una empresa del sector químico que se mostraba como una seria candidata a ser estudiada. No me lo pensé dos veces y lo publiqué en mi cuenta de Twitter @ingeniofinanzas para ver las impresiones de la comunidad financiera.
Investigando en internet, me encuentro con un artículo publicado el 10/01/2023 por Bankinter en su web “Invertir en sector químico: Oportunidades y amenazas” y me llama la atención la observación que hacen sobre el sector: “Alta vinculación a la evolución de los precios del gas.”
Estamos claros, casi todas las industrias en Europa están afectadas recientemente por los altos precios del gas provocados por la guerra en Ucrania. Entonces me surge una pregunta, ¿cómo la están pasando las grandes empresas como BASF con estos incrementos del gas para poder mantener sus líneas de producción y mantener a flote sus resultados financieros?.🤔
Para responder a esto me propongo hacer un análisis fundamental de esta empresa para ver si ha caído el precio por una situación puntual y hay una buena oportunidad de inversión, vamos a verlo:
BASF SE ($BAS)
BASF SE opera como una empresa química en todo el mundo. La compañía opera a través de seis segmentos:
Químicos: Proporciona productos petroquímicos e intermedios.
Materiales: Ofrece materiales avanzados y sus precursores para aplicaciones y sistemas, como isocianatos y poliamidas, así como productos básicos inorgánicos y especialidades para las industrias de transformación de plásticos y plásticos.
Soluciones Industriales: Desarrolla y comercializa ingredientes y aditivos para aplicaciones industriales, como dispersiones de polímeros, pigmentos, resinas, materiales electrónicos, antioxidantes, estabilizadores de luz, productos químicos para yacimientos petrolíferos, procesamiento de minerales y productos químicos hidrometalúrgicos.
Tecnologías de Superficie: Ofrece soluciones químicas y OEM automotriz, que incluyen recubrimientos de reacabado, tratamiento de superficies, catalizadores, materiales para baterías y servicios de metales básicos y preciosos para las industrias automotriz y química.
Nutrición y Cuidado: Proporciona ingredientes de nutrición y cuidado para los productores de alimentos y piensos, así como para las industrias farmacéutica, cosmética, de detergentes y de productos de limpieza.
Soluciones Agrícolas: Ofrece productos para la protección de cultivos y semillas, como fungicidas, herbicidas, insecticidas y productos biológicos para la producción de cultivos, así como productos para el tratamiento de semillas.
La empresa tiene asociaciones estratégicas con Contemporary Amperex TechnologyCo., Limited en soluciones de materiales para baterías, incluidos materiales activos de cátodo y reciclaje de baterías.
BASF SE fue fundada en 1865 y tiene su sede en Ludwigshafen am Rhein, Alemania.
Resumen del Análisis fundamental:
Ticker: $BAS 0.00%↑
Precio actual: 52,48€
Sector: Basic Materials
Industria: Chemical Manufacturing
PER: 8,73 ✅
EPS: 6,01 ✅
Crecimiento del EPS 5 años: 13,08% ✅
Beta 1,31 ⚠️(acción volátil)
Deuda/Activos 53,32% ✅
Análisis de Dividendos:
Tiene un dividendo alto con pago anual como muchas empresas alemanas. El dividendo es creciente desde 1994. Sus dividendos están bien cubiertos con las ganancias.
Yield: 6,48% ✅
Dividend Payout 56,57% ✅
Dividendo anual
Comentario Técnico:
Ha retrocedido bastante desde su máximo en los 98€, un retroceso intenso del 70,70% Fibonacci hasta los 40€ donde ha servido de soporte dos veces, se evidencia el inicio de un nuevo impulso a nivel técnico en el nivel 61,80 y es posible que desde aquí se haya iniciado una nueva tendencia alcista.
Está por debajo de las EMA 200 y 1000 diarias. En gráfica mensual el precio está por debajo de la EMA 200, tiene una tendencia alcista, pero ha sido frenada de golpe en 2020 con la pandemia.
A continuación, su gráfico diario y mensual:
Insiders, Directiva y Accionistas:
Sobre los insiders lamentablemente no logro conseguir información al ser una empresa europea. Te la debo en esta ocasión.
La directiva está compuesta por:
Los grandes accionistas son:
Conclusión:
Considerando todo lo anterior me parece que BASF es una muy buena empresa para tenerla siempre en cuenta, lleva muchos años sobreviviendo las diferentes adversidades del mercado, en este momento es el gas, pero recientemente también tuvo un duro golpe con la pandemia, de la que supieron salir adelante mejorando incluso sus resultados anteriores.
Me parece que es una empresa bastante interesante por los productos que ofrece y además tiene una situación financiera bastante sana.
Tiene un dividendo de 6,48% al precio actual, es una rentabilidad anual MUY interesante para inversores como yo y al ser de dividendo creciente, la tendré muy en cuenta entre mis opciones de inversión en las próximas semanas.
Tiene sede en Alemania, por lo que si eres residente en España, la retención de origen de los dividendos es del 26,375%. Podremos recuperar 11,375% si presentamos la documentación pertinente al fisco Alemán. El formulario a presentar es el DBA-SPANIEN/Kapitalerträge.
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¡Mucho éxito y que sean de provecho tus inversiones de la semana que viene!
Juancho
Ingenio & Finanzas