Lo que veo en una empresa para NO invertir en ella 🚩
Alertas que debes tener en cuenta al momento de buscar una empresa
Este post va a ser un poco distinto a los anteriores, donde evaluaba empresas con mucho potencial para ser estudiadas a fondo y que tengo en mi radar bien analizadas para detectar una posible compra en caso de un retroceso interesante. Un enfoque positivo que gusta mucho al lector.
Pero hoy te voy a escribir sobre una empresa que va MAL, que si no tienes la experiencia y no revisas bien las banderas rojas o en inglés “red flags”, puedes caer en la tentación de comprar sus acciones y donde tarde o temprano perderás dinero.
Hablo de la empresa:
Lumen Technologies, Inc. ($LUMN), una compañía de tecnología y comunicaciones basada en instalaciones, que proporciona varios productos y servicios integrados bajo las marcas Lumen, Quantum Fiber y CenturyLink a clientes comerciales y residenciales en los Estados Unidos e internacionalmente.
La compañía opera en dos segmentos, mercados y mercados masivos. Ofrece servicios de cómputo y aplicaciones, como servicios en la nube Edge, soluciones de TI, soluciones de comunicación y colaboración unificadas, servicios de colocación y centro de datos, servicios de entrega de contenido y servicios de seguridad administrados; y Servicios de IP y datos, incluidos VPN Data Network, Ethernet, Internet Protocol (IP) y Voice a través del protocolo de Internet.
Hasta aquí todo bien bonito, una empresa grande de tecnología, con presencia internacional. Pinta con mucho futuro ¿verdad?, pero analicemos sus números que se esconde una oscura realidad.
Resumen del Análisis fundamental:
Ticker: LUMN 0.00%↑ ↑
Precio actual: 3,17$
Sector: Servicios
Industria: Comunicaciones
PER: -2,05 🚩
EPS: -1,55 🚩
Crecimiento del EPS 5 años: Inexistente 🚩
Beta 1,03 ✅
Deuda/Activos 77,10% 🚩
Primero que nada vemos el PER (Price/Earnings Ratio) en negativo, evidencia que ha tenido pérdidas en el último ejercicio y por ende su EPS es negativo. En los últimos 5 años no ha tenido crecimiento en su EPS, mala señal también.
La deuda es alta con respecto a los activos que posee. Sus obligaciones son del 77,10% cuando según mi opinión no deberían pasar de 65% para garantizar una situación financiera “saludable” en el futuro.
Análisis de Dividendos:
En Noviembre del 2022, la Junta Directiva ha decidido dejar de pagar dividendos porque no tiene cómo seguir repartiéndolos. Desde 1985 ha estado pagando dividendos de forma ininterrumpida e incluso aumentando hasta 0,3$/acción en 2008, una acción que para muchos dividenderos fue buena, pero que a la postre, sumergió a Lumen en una situación económica muy complicada.
Recuerda que una cosa es que la empresa pueda asumir esto, repartiendo PARTE de las ganancias obtenidas en el ejercicio y otra muy distinta es pagar dividendos porque sí e incluso endeudando a la empresa para poder “demostrar” un buen historial.
Comentario Técnico:
Desde uno de sus puntos más altos en 2014, el precio de la acción ha tenido un comportamiento decreciente y ahora se encuentra en mínimos no vistos desde 1988.
Como puedes ver la EMA 200 mensual tiene una clara tendencia decreciente, signo inequivoco a nivel técnico de que las cosas van mal con esta empresa.
A continuación, su gráfico mensual:
Insiders:
Operaciones de Insiders:
Varias compras de los directores que siguen apostando por la empresa a pesar de que el precio cae cada vez más sin esperanzas de tocar fondo. Una buena manera de verlo es como el Capitán que se hunde con su barco asumiendo que ha tomado malas decisiones.
Conclusión:
Ten mucho cuidado con las empresas que están en mínimos históricos, algo está escondiéndose por detrás si no revisas sus números.
Una mala estrategia, la situación del mercado, la competencia existente, la falta de una ventaja competitiva… hay tantos factores que influyen en que una empresa no le vaya bien, no olvides revisar bien cada empresa en la que te interesas, te sorprenderías la cantidad de basura que te puedes encontrar a pesar de que la empresa pague un dividendo suculento o es de un sector en auge.
Invertir en acciones de empresas como Lumen en las condiciones actuales es literalmente quemar tu dinero.
Afortunadamente no todas las empresas están en esta condición, pero dedico este post para demostrarte que no todo es color rosa en la inversión.
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¡Mucho éxito y que sean de provecho tus inversiones de la semana que viene!
Juancho
Ingenio & Finanzas