¿Es rentable invertir en empresas de equipamiento médico?
Echemos un vistazo a un aristócrata del sector salud, Medtronic $MDT
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Esta semana ha sido un caos en casa, mi hijo mayor con gastroenteritis nos ha contagiado a todos y ahora es mi señora que lleva 3 noches casi sin dormir por el dolor en el estómago, no doy más detalles para no ser explícito. Como podrán entender yo tampoco he dormido casi nada cuidándoles.
En este tiempo de desvelo con tanto virus pululando en mi casa, me he puesto a pensar en qué sector puede ser de interés permanente para poder invertir y no que quedan dudas que el sector salud es imprescindible para la sociedad aunque caiga una bomba nuclear en la economía.
Como podrán ver, hoy les traigo el análisis de una de las empresas del sector salud que tengo años haciendo seguimiento y que me parece que tiene mucho potencial con vistas al futuro, paga dividendos y es bastante estable. Forma parte de mi radar de empresas que ofrezco como membresía mensual, todos los fines de semana actualizo el radar con el cierre de mercado del viernes, para evaluar qué empresas debo estudiar en profundidad. Esta semana hay varias empresas interesantes (hay 40 en total con señal OK) que te recomiendo evalúes bien de manera cualitativa para invertir con criterio.
¿Quieres saber cuáles son esas 40 empresas con un gran potencial?, ve al final de este artículo.
Hoy te traigo el análisis de una de las empresas que veo con mejor potencial para estudiarla en detalle, toma nota de los diferentes factores que tomo en consideración para poder evaluar una empresa:
MEDTRONIC PUBLIC LIMITED COMPANY (MDT)
Medtronic plc desarrolla, fabrica y vende terapias médicas basadas en dispositivos para sistemas de atención médica, médicos, clínicas y pacientes en todo el mundo.
Medtronic es una de las historias de éxito estadounidenses clásicas, ya que fue fundada en 1949 por Earl Bakken y su cuñado, Palmer Hermundslie, en un taller de reparación de equipos médicos de Minnesota.
En el transcurso de más de 70 años, la compañía se ha convertido en una de las compañías de dispositivos de equipos médicos más grandes del mundo. Actualmente, los productos de Medtronic ayudan a tratar más de 40 afecciones médicas y 70 millones de pacientes en todo el mundo cada año. Los productos de suministros médicos de la compañía se utilizan principalmente en hospitales, centros quirúrgicos e instalaciones de atención alternativa, como centros de atención domiciliaria y de atención a largo plazo.
Su segmento de cartera cardiovascular (38% de ingresos) ofrece marcapasos cardíacos implantables, desfibriladores cardioversores y dispositivos de terapia de resincronización cardíaca; productos de ablación cardíaca; sistemas de monitorización cardiaca insertables; productos TYRX; y monitoreo remoto y software centrado en el paciente. También proporciona válvulas aórticas, productos de reparación y reemplazo de válvulas quirúrgicas, injertos de stent endovascular y accesorios, y válvulas pulmonares transcatéter; y productos de intervención coronaria percutánea, balones de angioplastia percutánea y productos.
El segmento de cartera médica quirúrgica (29% de ingresos) ofrece dispositivos de engrapado quirúrgico, instrumentos de sellado de vasos, cierre de heridas, productos de electrocirugía, inteligencia artificial quirúrgica y productos de cirugía asistida por robot, dispositivos mecánicos para hernias, implantes de malla, productos ginecológicos y pulmonares, y diversas terapias para tratar enfermedades, así como productos en los campos de diagnósticos y terapias gastrointestinales y hepatológicos mínimamente invasivos, monitoreo de pacientes, manejo de las vías respiratorias y terapias de ventilación, y enfermedades renales.
Su segmento de Portafolio de Neurociencia (26% de ingresos) ofrece productos para cirujanos de columna; neurocirujanos; neurólogos; especialistas en manejo del dolor; anestesiólogos; cirujanos ortopédicos; urólogos; uroginecólogos; radiólogos intervencionistas; especialistas en oído, nariz y garganta; y sistemas que incorporan instrumentos quirúrgicos energéticos. También proporciona cirugía guiada por imágenes y sistemas de imágenes intraoperatorias y sistemas de guía robótica utilizados en procedimientos de columna asistidos por robot; y terapias para la vasculatura en y alrededor del cerebro.
El segmento de Unidad Operativa de Diabetes (7% de ingresos) ofrece bombas de insulina y consumibles, sistemas de monitoreo continuo de glucosa, sistemas de pluma de insulina inteligente y consumibles y suministros.
La empresa fue fundada en 1949 y tiene su sede en Dublín, Irlanda.
Resumen del Análisis fundamental:
Ticker: $MDT
Yield actual: 3,33% ✅
PER: 20,74 ⚠️(Precio alto)
EPS: 3,79 ✅
EPS 5 años OK ✅
Beta: 0,74 ✅
Deuda/Activos 42,24% ✅
Comentario técnico:
Ha bajado bastante desde máximos históricos, casi ha llegado al nivel mínimo de la pandemia. El mercado debe estar considerándola sobrevalorada porque no para de caer, esto son buenas noticias para los que queremos conseguirla a un precio razonable.
Está muy por debajo de la media de las 1000 sesiones. Espero que siga bajando para que esté a un PER aceptable, por ende también a una mejor rentabilidad de dividendo.
A continuación, su gráfico diario:
Insiders:
Desde finales del 2021, los insiders solo han hecho ventas aprovechando el elevado precio y toma de ganancias antes de una potencial caída. Uno de ellos ya ha declarado una opción de compra en caso de que baje a 41,60$.
Conclusión:
Medtronic es un grande del sector salud con 104 Billones de capital. Con un ratio de 42,24% de Deuda Total/Activos y con ingresos crecientes en los últimos años, tiene una situación muy sana financieramente.
Tiene un dividendo de 3,33% al precio actual, tiene 22 años aumentando su dividendo anual y parece que va a ser una de las máximas de la Directiva para mantener contentos a sus inversores.
Como dato interesante, si hubieras comprado acciones de Medtronic en Julio de 2002 a un precio de 34,16$, estarías recibiendo una rentabilidad ahora de 7,67%, el poder del dividendo creciente a largo plazo.
Medtronic parece ser una buena empresa para estudiar en profundidad para invertir, te recomiendo que la estudies muy bien fundamentalmente para ver si encaja en tu estrategia. A mí me parece genial esta empresa, estoy esperando a que llegue a los 57$ o menos, a ver qué tanto tarda en llegar a este soporte
Recuerda que estas no son recomendaciones de compra, simplemente expongo lo que pienso y queda de tu parte analizar a profundidad cada empresa para decidir en cuál invertir.
Todos los fines de semana actualizo el radar de empresas y envío por email a los suscritos un análisis detallado de una empresa que me parece muy interesante (como el que acabas de recibir).
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Este radar es el que utilizo para hacer mis inversiones, te recomiendo tenerlo como herramienta, así filtrarás la paja y te quedarás con los diamantes para analizarlos muy bien.
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Por cierto, si quieres que agregue alguna empresa o tienes alguna idea para mejorar el radar actual, también puedes comentármelo.
¡Mucho éxito y que sean de provecho tus inversiones de la semana que viene!
Juancho
Ingenio & Finanzas
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