Cuando la irracionalidad del mercado te da oportunidades increíbles de inversión a largo plazo
INDITEX - Caída al abismo y resurrección en 1 año
Este fin de semana paseando con la familia por un centro comercial en Madrid, empiezo a pensar en el siguiente post del substack y me llegan a la mente las preguntas:
-¿Qué empresa es dueña de varias tiendas que puedo ver aquí?
-¿Cuáles son las tiendas a donde entra más gente?
-¿Existirá alguna en donde valga la pena para invertir por dividendos?
Veo tiendas como PULL&BEAR, ZARA Y ZARA HOME, BERSHKA, MASSIMO DUTTI, OYSHO Y STRADIVARIUS. Todas estas tiendas tienen en común algo, son marcas del gran conglomerado:
Industria de Diseño Textil, S.A. (INDITEX)
En abril del año pasado, cuando Amancio Ortega decide dar un paso a atrás y dejar a su hija al mando del imperio que ha creado, mucha gente en twitter vaticinaba la caída de las acciones y que el negocio no iría tan bien en el futuro porque su hija Marta heredaría su posición.
Luego de dicha decisión, las acciones cayeron como un cuchillo hasta en torno a los 20€. La misoginia (😱¿Cómo una mujer puede llevar con éxito un imperio empresarial?) y la incertidumbre primaban en la mente del inversor acostumbrado a ver a un hombre fuerte y experimentado al mando, ¿insólito este comportamiento en el mundo actual no?.
Pues dicha señora en menos de 1 año ha logrado demostrar que está más que capacitada para llevar a buen puerto el negocio de su padre y para mantener un equipo directivo de calidad que la apoye en tomar buenas decisiones.
A veces un lavado de cara en la dirección de las empresas puede venir bien para pensar en nuevas estrategias de crecimiento y así trabajar para un mejor futuro.
Para callar bocas a todos, desde mayo 2022 hasta el cierre del 31 de marzo, el precio de INDITEX ha crecido un 54,5%. MEDIO BAGGER EN 10 MESES…
Aprovecho para comentarte que INDITEX está revisada en detalle en mi Radar de Empresas📡. En su momento (abril 2022), tenía señal de OK para comprar.
Te recomiendo ahorrar tiempo e invertir en el momento adecuado en las empresas que van bien y descarta aquellas que tienen sombras en sus cuentas.
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AVISO DE LA CNMV: Recuerda que estas no son recomendaciones de compra, simplemente expongo lo que pienso y queda de tu parte analizar a profundidad cada empresa para decidir en cuál invertir.
Ahora voy a analizar los números de INDITEX para exponerte cómo va:
Industria de Diseño Textil, S.A. se dedica a la venta al por menor y distribución online de prendas de vestir, calzado, complementos y productos textiles para el hogar a través de diversos conceptos de venta al por menor.
La empresa vende sus productos bajo las marcas Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bershka, Stradivarius, Oysho y Zara Home.
También participa en los negocios de manufactura textil, logística, diseño, seguros, construcción e inmobiliario, además de brindar servicios financieros.
La compañía opera en España, resto de Europa, América e internacionalmente. Industria de Diseño Textil, S.A. fue fundada en 1963 por Amancio Ortega y tiene su sede en A Coruña, España.
Resumen del Análisis fundamental:
Ticker: ITX
Precio actual: 30,90€
Sector: Services
Industria: Retail (Apparel)
PER: 23,27 ✅
EPS: 1,33 ✅
Crecimiento del EPS 5 años: +4,33% ✅
Beta 1,10⚠️
Deuda/Activos 43,27% ✅
Análisis de Dividendos:
Tiene un dividendo decente con pago semestral. El dividendo lo suspendieron en 2020 por la pandemia, plenamente justificado por la situación. La rentabilidad por dividendo ha ido aumentando con los años. Sus dividendos están bien cubiertos con las ganancias.
Yield: 2,59% ✅
Dividend Payout 60,24% ✅
Dividendo Semestral
Comentario Técnico:
Está actualmente en máximos de los últimos 12 meses. Hay un canal decreciente a largo plazo y parece estar intentando salirse por la parte superior, esperemos que siga subiendo. Actualmente se encuentra por encima de la EMA 200 mensual y 1000 diaria.
Como comenté al inicio del post, la subida que ha tenido en el último año ha sido genial, buena señal de que el negocio está prosperando.
A continuación, su gráfico diario y mensual:
Conclusión:
Las proyecciones para el futuro son interesantes, se estima un crecimiento progresivo de los beneficios y esto puede interpretarse en la confianza que tienen los analistas en una empresa muy seria que estiman va a seguir creciendo con los años:
Los grandes fondos siempre están en búsqueda de grandes empresas que garanticen el retorno de la inversión a largo plazo y por lo visto Inditex es un buen lugar para invertir.
El precio actual es un poco elevado, si hay alguna bajada que detecte con el radar, consideraré evaluar una compra a un nivel aceptable de precio. Igual tendré que volver a revisar los números para evitar sorpresas.
Tiene sede en España, recuerda que la retención de origen de los dividendos en este país es del 19%.
Esta empresa la tengo en mi radar de empresas que actualizo todos los fines de semana y envío por email a los suscritos un análisis detallado de una empresa que me parece muy interesante (como el que acabas de recibir).
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Por cierto, si quieres que agregue alguna empresa o tienes alguna idea para mejorar el radar actual, también puedes comentármelo.
¡Mucho éxito y que sean de provecho tus inversiones de la semana que viene!
Juancho
Ingenio & Finanzas